El fideicomiso como herramienta para la sucesión empresarial en Panamá

La sucesión empresarial es un proceso crucial que enfrentan las empresas en algún momento de su trayectoria. Es fundamental garantizar una transición fluida y segura de los activos y el control empresarial a las generaciones futuras o a los sucesores designados. En este sentido, el fideicomiso se presenta como una herramienta eficaz para facilitar este proceso en el contexto panameño.

Problemas más comunes a los que se enfrenta una empresa en el momento de la sucesión

• Falta de planificación: La ausencia de un plan de sucesión adecuado puede generar incertidumbre y dificultades para determinar quién asumirá el control y la gestión del negocio una vez que los propietarios o líderes actuales se retiren o fallezcan.
• Conflictos familiares: Las disputas y tensiones familiares son comunes en la sucesión empresarial. Las diferencias de opiniones, rivalidades y la falta de comunicación efectiva pueden obstaculizar el proceso de sucesión y afectar negativamente la continuidad del negocio.
• Falta de preparación de los sucesores: Los sucesores designados pueden no estar debidamente preparados para asumir la responsabilidad de liderar la empresa. La falta de experiencia, habilidades gerenciales o conocimientos específicos puede generar inseguridad y afectar la continuidad del negocio.
• Pérdida de talento clave: La falta de una planificación adecuada puede resultar en la pérdida de talento clave dentro de la empresa. Si no se identifica y desarrolla a los sucesores con potencial, es posible que los empleados valiosos opten por dejar la organización al no ver oportunidades de crecimiento y desarrollo.
• Problemas financieros y fiscales: La sucesión empresarial puede plantear desafíos financieros y fiscales, especialmente si no se han tomado medidas para planificar adecuadamente la transferencia de activos y control. Cargas fiscales elevadas o problemas de liquidez pueden surgir si no se han implementado estrategias fiscales y financieras apropiadas.
• Falta de continuidad operativa: Si no se establecen planes de contingencia y no se considera la continuidad operativa durante el proceso de sucesión, la empresa puede enfrentar interrupciones significativas en su funcionamiento diario. Esto puede afectar la relación con los clientes, proveedores y la reputación general de la empresa.
• Incapacidad para cumplir con obligaciones legales y contractuales: Si no se realiza una transición adecuada de las responsabilidades legales y contractuales, la empresa puede enfrentar dificultades para cumplir con compromisos, contratos y obligaciones legales. Esto puede tener implicaciones legales y dañar la reputación de la empresa.
• Resistencia al cambio: La resistencia al cambio por parte de los líderes actuales o empleados puede ser un obstáculo en el proceso de sucesión. La falta de aceptación y adaptación a nuevos enfoques y liderazgo puede dificultar la transición exitosa y la continuidad del negocio.

Estos problemas comunes resaltan la importancia de abordar la sucesión empresarial con una planificación adecuada

Estos problemas comunes resaltan la importancia de abordar la sucesión empresarial con una planificación adecuada, considerando aspectos legales, financieros, operativos y emocionales. El uso del fideicomiso como herramienta puede contribuir a mitigar estos problemas y facilitar una transición exitosa y fluida del negocio a las generaciones futuras.

Qué es el fideicomiso

El fideicomiso es un contrato mediante el cual una persona, llamada fideicomitente, transfiere ciertos bienes o activos a otra persona, denominada fiduciario, quien se encarga de administrarlos y distribuirlos según las instrucciones establecidas en el contrato.

En el caso de la sucesión empresarial, el fideicomiso puede ser utilizado para planificar la transferencia gradual de los activos y el control de la empresa a los sucesores designados.

Ventajas del uso del fideicomiso en la sucesión empresarial

Una de las ventajas principales del fideicomiso en la sucesión empresarial es la flexibilidad que ofrece. 

• Flexibilidad en la transferencia de activos: El fideicomitente puede establecer cláusulas y condiciones específicas para la transferencia de los activos, asegurando que se cumplan ciertos requisitos antes de que los sucesores puedan tomar el control total de la empresa. Esto permite una transición gradual y una evaluación constante de las capacidades y el compromiso de los sucesores.
• Protección de los activos empresariales: Al transferir los activos a un fideicomiso, se separan legalmente de la empresa y quedan bajo la administración del fiduciario. Esto puede ser especialmente beneficioso en situaciones en las que se presenten conflictos familiares o disputas entre los sucesores. El fiduciario actúa como un tercero imparcial que administra los activos según las disposiciones establecidas en el fideicomiso, garantizando así la continuidad del negocio.
• Continuidad empresarial asegurada: El fideicomiso permite asegurar la continuidad del negocio al establecer un plan de sucesión estructurado. Esto evita interrupciones y asegura que la empresa siga operando sin problemas durante y después de la transferencia de control.
• Evaluación y preparación de los sucesores: El fideicomiso proporciona un marco para evaluar y preparar a los sucesores designados antes de otorgarles el control total de la empresa. Esto permite verificar sus capacidades, compromiso y habilidades empresariales antes de tomar decisiones definitivas.
• Confidencialidad y privacidad: El fideicomiso garantiza la confidencialidad y privacidad de los asuntos relacionados con la sucesión empresarial. Los detalles sobre los activos, los beneficiarios y otros aspectos relevantes se mantienen en un marco de confidencialidad, protegiendo así la reputación y los intereses de la empresa y de las partes involucradas.
• Reducción de cargas fiscales: Dependiendo de la estructuración y las disposiciones del fideicomiso, es posible beneficiarse de ventajas fiscales. Al planificar cuidadosamente la sucesión empresarial a través del fideicomiso, se pueden minimizar las cargas fiscales asociadas con la transferencia de activos.
• Cumplimiento legal y seguridad jurídica: En Panamá, la legislación establece un marco legal claro y seguro para el uso del fideicomiso en la sucesión empresarial. Esto brinda certeza jurídica y garantías a los empresarios que optan por esta herramienta, asegurando el cumplimiento legal de las disposiciones establecidas en el fideicomiso.
• Facilitación de acuerdos familiares: El fideicomiso puede ayudar a facilitar acuerdos entre miembros de la familia o accionistas sobre la sucesión empresarial. Al establecer un marco legal y transparente, se promueve la comunicación y la toma de decisiones consensuadas entre las partes involucradas.

Legislación aplicable

En Panamá, la legislación reconoce y regula el uso del fideicomiso como una herramienta para la sucesión empresarial. La Ley 1 de 1984, modificada por la Ley 21 de 2017 establece el régimen de fideicomiso en el país, proporciona un marco legal claro y seguro para su implementación. Esta ley establece los requisitos y los procedimientos para la creación y administración de fideicomisos, lo que brinda confianza y certeza jurídica a los empresarios que buscan utilizar esta herramienta en la sucesión de sus empresas.

Es importante destacar que el fideicomiso como instrumento para la sucesión empresarial requiere una planificación cuidadosa y el asesoramiento de profesionales especializados en la materia. Los empresarios deben considerar factores como la selección del fiduciario adecuado, la redacción clara y precisa del contrato de fideicomiso y la identificación de los sucesores idóneos. Un enfoque estratégico y bien estructurado permitirá maximizar los beneficios del fideicomiso en la sucesión empresarial.

En conclusión, el fideicomiso se presenta como una herramienta valiosa para la sucesión empresarial en Panamá. Su flexibilidad, protección de activos y la seguridad jurídica proporcionada por la legislación panameña lo convierten en una opción atractiva para los empresarios que buscan asegurar la continuidad de sus negocios a través de generaciones. 

En Central Fiduciaria, S.A. somos especialistas en la elaboración y gestión de contratos de fideicomiso en Panamá, brindando las mejores opciones y adaptando las bondades de esta figura jurídica a las necesidades de nuestros clientes.

Fernando Sucre Míguez

Fernando Sucre Míguez nació en la ciudad de Panamá, República de Panamá en 1967.

Desde 1990 es Licenciado en Derecho y Ciencia Políticas de la Universidad de Panamá. En 1995 fundó la firma forense Sucre, Briceño & Co., especializándose en Derecho Corporativo y Financiero, siendo reconocido en esos campos por Chambers & Partners y Legal 500.

En adición, ha laborado en el sector público de Panamá ocupando el cargo de Director de Asesoría Legal del Ministerio de Gobierno y Justicia en dos oportunidades, en 1991 y 1999 y designado Viceministro Encargado del Ministerio de Gobierno y Justicia en el 2001. En el año 2002, el Órgano Ejecutivo lo declara idóneo para ocupar el puesto de Magistrado de la Corte Suprema de Justicia. Actualmente es Cónsul Honorario de Nueva Zelandia en Panamá.

Paralelamente ha desarrollado una carrera como empresario financiero e inmobiliario a través de sus propias compañías. Es Fundador y Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero CF, sociedad controladora de las empresas Central Fiduciaria, S.A., Central Financiera de Créditos, S.A., y CF Services, Inc.

Es miembro de la Junta Directiva de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá.

Por su experiencia ha ocupado puestos en las juntas directivas de:

Mi Banco, S.A., BMF
Grupo Financiero Rapi Préstamos, S.A.,
GS Relocation Panamá, S.A.
Canal Bank, S.A.
Nacional de Seguros de Panamá y Centroamérica, S.A.

Ha publicado innumerables artículos en el diario La Prensa, y los suplementos Martes Financiero y Épocas, especializándose en temas relacionados con la realidad económica mundial y la historia panameña.

Sus publicaciones incluyen:

“El Uso de la Tarjeta de Crédito en Panamá” 1990.
“La Búsqueda de Nuestra Identidad” 2006.
“El Triunfo de un Estadista, Vida y Obra de Enrique Jiménez” 2010.
“Cruzando Fronteras, Los Sellos de Panamá como Expresión de Historia, Cultura e Identidad” 2015
“Diablos Rojos Forever” 2017
“El Árbol Deshojado, Historia de Aristides Royo y su Época” 2018.

www.fernandosucre.com/