Los fideicomisos financieros, qué son y cómo funcionan

Los fideicomisos financieros son un instrumento más dentro de la amplia gama de oportunidades que los contratos de fideicomiso brindan a quienes los suscriben.

Se trata de una herramienta financiera a través de la cual las empresas, tanto de forma individual como conjunta, pueden obtener fondos separando algunos de sus activos de su patrimonio y cediéndolos a un fiduciario para su administración.

Este tipo de fideicomiso suele usarse para transformar activos no líquidos en activos líquidos y tradicionalmente parte de sus éxito radica en que un conjunto de PYMES pueden asociarse para disminuir el costo de la operación, y además para minimizar, por dispersión, el riesgo.

Como en cualquier fideicomiso, los bienes aportados al mismo quedan exentos de la acción de acreedores, el inversor no se perjudica ante eventuales inconvenientes y la PYME y su balance quedan fuera del instrumento.

De esta forma, una empresa aunque esté pasando por dificultades financieras o problemas de tesorería pero con buenas perspectivas a nivel de negocio podría acceder a un fideicomiso financiero.

Cabe destacar que como los bienes fideicomitidos quedan separados del riesgo comercial de la empresa, ésta tendría mejores calificaciones de riesgo y podría acceder a mejores condiciones de financiamiento. También tendría la opción de financiarse mediante la emisión de títulos valores (bonos o acciones) garantizando el pago de los mismos con el flujo de fondos generado por esos activos específicos.

Como hemos comentado, esa mejor calificación de riesgo y la puesta de manifiesto de mejores garantías implican que los costos de financiamiento por parte de la corporación sean menores.

El fideicomiso financiero es sin duda una herramienta muy útil para disminuir el riesgo y consecuentemente buscar fuentes de financiamiento alternativas a un costo menor que las tradicionales.

Beneficios del fideicomiso financiero

• Permite transformar activos no líquidos, como el inmovilizado, el activos financiero líquidos.
• Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la acción de los acreedores de la empresa.
• Se consigue una independencia entre la empresa y su balance del fideicomiso.
• Permite que la evaluación crediticia se realice sobre los activos cedidos y no sobre los de la empresa.
• Es un instrumento útil y eficaz para permitir que las empresas con una buena perspectiva a nivel negocio y con dificultades financieras puedan acceder a opciones de financiamiento en mejores condiciones.

En Central Fiduciaria le asesoramos para que pueda optimizar sus flujos de fondo y ayudarle, gracias a las diferentes opciones del fideicomiso, a conseguir la mejor opción en cuanto a planificación patrimonial y fiscal se refiere.

Fernando Sucre Míguez

Fernando Sucre Míguez nació en la ciudad de Panamá, República de Panamá en 1967.

Desde 1990 es Licenciado en Derecho y Ciencia Políticas de la Universidad de Panamá. En 1995 fundó la firma forense Sucre, Briceño & Co., especializándose en Derecho Corporativo y Financiero, siendo reconocido en esos campos por Chambers & Partners y Legal 500.

En adición, ha laborado en el sector público de Panamá ocupando el cargo de Director de Asesoría Legal del Ministerio de Gobierno y Justicia en dos oportunidades, en 1991 y 1999 y designado Viceministro Encargado del Ministerio de Gobierno y Justicia en el 2001. En el año 2002, el Órgano Ejecutivo lo declara idóneo para ocupar el puesto de Magistrado de la Corte Suprema de Justicia. Actualmente es Cónsul Honorario de Nueva Zelandia en Panamá.

Paralelamente ha desarrollado una carrera como empresario financiero e inmobiliario a través de sus propias compañías. Es Fundador y Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero CF, sociedad controladora de las empresas Central Fiduciaria, S.A., Central Financiera de Créditos, S.A., y CF Services, Inc.

Es miembro de la Junta Directiva de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá.

Por su experiencia ha ocupado puestos en las juntas directivas de:

Mi Banco, S.A., BMF
Grupo Financiero Rapi Préstamos, S.A.,
GS Relocation Panamá, S.A.
Canal Bank, S.A.
Nacional de Seguros de Panamá y Centroamérica, S.A.

Ha publicado innumerables artículos en el diario La Prensa, y los suplementos Martes Financiero y Épocas, especializándose en temas relacionados con la realidad económica mundial y la historia panameña.

Sus publicaciones incluyen:

“El Uso de la Tarjeta de Crédito en Panamá” 1990.
“La Búsqueda de Nuestra Identidad” 2006.
“El Triunfo de un Estadista, Vida y Obra de Enrique Jiménez” 2010.
“Cruzando Fronteras, Los Sellos de Panamá como Expresión de Historia, Cultura e Identidad” 2015
“Diablos Rojos Forever” 2017
“El Árbol Deshojado, Historia de Aristides Royo y su Época” 2018.

www.fernandosucre.com/